Situado em local panorâmico, no cimo da povoação, junto à calçada romana, trata-se de uma construção barroca do séc. XVIII, destinada a residência dos Jesuítas, mas que nunca ficou concluído. Pela sua escala, modo de implantação cenográfica e elementos decorativos da fachada (vergas das janelas, frontão circular, pináculos e fogaréus), pode considerar-se um notável exemplar do barroco regional, com características eruditas.

Num nível inferior, junto ao muro dos jardins deste palácio, encontra-se a designada Fonte Monumental.